I. Загальні відомості, основні принципи та підходи

Базельський комітет з банківського нагляду був заснований в 1974 році при Банку міжнародних розрахунків. У нього входять Центральні Банки найбільших держав *. Комітет розробляє рекомендації та стандарти Банківського нагляду, що застосовуються органами банківського регулювання і нагляду різних країн.

Починаючи з 1975 року Комітет випустив значну кількість рекомендацій щодо нормативів банківської діяльності.

Малюнок 1 Етапи підготовки і впровадження Базельських угод.

джерело: http://www.bis.org/publ/sp101125a.pdf

Перше Базельська угода (Базель I) - «Міжнародна конвергенція виміру капіталу і стандартів капіталу»

Розробка в 1988 році Базельським Комітетом з банківського нагляду першого Угоди щодо достатності капіталу (Базель I) стала реакцією з боку банківського співтовариства і наглядових органів на випадки великих втрат і банкрутств банків, хеджевих фондів та інституційних інвесторів, що спостерігалися в 70-80-і роки.

Спочатку угоду розглядалося як рекомендація, однак з 1992 року стає обов'язковою нормою для країн G-10. На даний момент до Базель I повністю або частково приєдналися понад 100 країн.

Основною метою Базель I є обмеження кредитних ризиків (втрат від дефолту позичальників і т. Д.) Шляхом розробки ряду принципів нагляду. Основним є визначення достатності капіталу.

Мінімальний розмір достатності капіталу банку, який іноді називають нормативним (регулятивним) капіталом, встановлюється в розмірі 8% від суми активів і позабалансових статей, визначеної з урахуванням ризику:

Визначення розміру кредитного ризику досягається множенням (зважуванням) суми активу на ризикові ваги, або вагові коефіцієнти ризику. Для цього активи за ступенем ризику поділяються на чотири групи, для яких прийняті наступні значення вагових коефіцієнтів: 0, 20, 50 і 100. Чим вище ризик, тим більше вага.

Відповідно коефіцієнт 0 застосовують для безризикових активів (готівка, золоті злитки, зобов'язання країн Організації економічного співробітництва і розвитку (ОЕСР), державна заборгованість країн G-10 та інші активи з нульовим ризиком). Таким чином, відповідні активи фактично виключаються з оцінки суми кредитного ризику.

У свою чергу, коефіцієнт 100 означає, що вся сума відповідного активу вважається ризикованою, її повністю включають в величину кредитного ризику. До цієї групи активів відносять різного виду боргові зобов'язання комерційних і інших недержавних організацій, державні зобов'язання країн, що не відносяться до промислово-розвинутим, і т. П.

Згідно з положеннями Базель I загальна величина капіталу, яка перевіряється на предмет достатності, складається з капіталів двох рівнів:

рівень 1 - це акціонерний капітал і оголошені резерви; рівень 2 - це додатковий капітал, або капітал другого рівня, до якого відносять капітал низької якості, приховані резерви, доступні для банку відповідно до законодавства країни і т. д. Капітал другого рівня в сукупності не повинен перевищувати суму капіталу першого рівня.

Угода Базель I зробило помітний позитивний вплив на роботу банків. Більш того, рекомендації, спочатку розроблені для великих міжнародних банків, нині стали прийнятними для світової банківської системи в цілому. Їх стали враховувати банки і деякі інші кредитні організації незалежно від їх розміру, структури, складності кредитних операцій і особливостей ризиків.

Однак банківські кризи 90-х рр. показали, що Угода по достатності капіталу потребує подальшого доопрацювання, уточнення і вдосконалення.

Так, наприклад, Угода бере до уваги тільки кредитний ризик, інші види ризику залишаються без уваги.

Пропонується спрощена градація кредитного ризику, яка не враховує різноманітність можливих реальних ситуацій. Ваги кредитного ризику встановлюються однаковими для всіх корпоративних кредитів незалежно від кредитних рейтингів позичальників або якості кредитів.

Крім того, практика показала, що виконання вимоги мінімально допустимого розміру капіталу не може забезпечити надійність роботи банку і всієї банківської системи. Базель I визначав вимоги до капіталу формально, без урахування реальної (економічної) потреби в ньому банків.

З часу укладення Базель I з'явилися нові фінансові інструменти і змінилися застосовувані банківські технології. Крім того, банки навчилися обходити «лазівки» в старому зводі вимог і вигідно використовувати різницю у вимогах органів нагляду різних країн (так званий регуляторний арбітраж).

З 1993 року з урахуванням критики банківського співтовариства і думки ряду економістів Базель I піддавався доопрацювання і в 2004 році були опубліковані уточнені рамкові підходи (Базель II).

Друге Базельська угода (Базель II) - «Міжнародна конвергенція виміру капіталу і стандартів капіталу: нові підходи»

Базель II складається з трьох основних компонентів: мінімальні вимоги до структури капіталу, наглядовий процес, ринкова дисципліна.

Перша компонента - мінімальні вимоги до структури капіталу. Базель II зберігає вимоги до достатності капіталу на рівні 8%. При цьому разом з кредитним ризиком враховуються ринковий ** і операційний ризики ***:

При визначенні величини кредитного ризику банк може вибрати один з трьох варіантів:

стандартизований підхід, який використовує рейтинги зовнішніх по відношенню до банку агентств; базовий внутрішній рейтинг, заснований на власних рейтингових розробках і оцінках; вдосконалений внутрішній рейтинг.

Згідно з новими вимогами до банківського капіталу вагові коефіцієнти ризику розподіляються не по видам активів, а по групам позичальників.

Базель II передбачає розширене трактування кредитного ризику і деталізацію позичальників за їх видами (держави, центральні банки, комерційні банки, індивідуальні позичальники і т. Д.).

Для розподілу коефіцієнтів по групах застосовують рейтинги, що розробляються провідними рейтинговими агентствами.

Другий компонент - наглядовий процес. Розглядаються основні принципи наглядового процесу, управління ризиками, а також прозорості звітності перед органами банківського нагляду в застосуванні до банківських ризиків.

Наводяться трактування процентного ризику в банківському портфелі, кредитного ризику (стрес-тестування, визначення дефолту, залишковий ризик і ризик концентрації кредитів), операційного ризику, зростання транскордонних зв'язків і взаємодії, а також сек'юритизації.

Третя компонента - ринкова дисципліна. Доповнює мінімальні вимоги до достатності капіталу і наглядовий процес. Ринкова дисципліна стимулюється шляхом встановлення ряду нормативів інформаційної відкритості банків, стандартів їх зв'язків з наглядовими органами і зовнішнім світом.

Однією з проблем, яку довелося вирішувати комітету при підготовці Базеля II, була сумісність Угоди з національними стандартами бухгалтерського обліку.

В Угоді містяться вимоги щодо відкритості інформації, що відноситься до різних видів операцій банку, включаючи відомості про методи, які застосовуються банком при оцінці їх ризику. Це дозволить учасникам ринку отримувати ключову інформацію про надійність, ризикової уразливості банку і його капіталізації.

Третє Базельська угода (Базель III)

Базель III виник як реакція на глобальну фінансову кризу 2008 року. Аналізуючи його причини, експерти в якості однієї з основних причин виділяли провали пруденційного регулювання діяльності фінансових посередників. В умовах поглиблення фінансової глобалізації національні стандарти організації, функціонування та регулювання діяльності фінансових посередників перестали відповідати сучасним вимогам.

Для порятунку системоутворюючих фінансових інститутів ( «too big to fail» - Northern Rock, Merrill Lynch, Lehman Brothers), були прийняті та реалізовані програми входження держави в їхній капітал. Тому уряди розвинених країн стурбовані тим, щоб в майбутньому дані інвестиції принесли адекватні вигоди.

Поява стандартів Базель III почалося з введення додаткових вимог до достатності капіталу банків (акціонерний капітал, капітал 1 рівня, капітал 2 рівня, буферний капітал, сукупний капітал).

Угода представлено двома документами, опублікованими 15 грудня 2010 на офіційному сайті Банку Міжнародних Розрахунків:

Міжнародна система оцінки ризиків ліквідності, стандартів і моніторингу; Глобальна система регулювання, що сприяє підвищенню стійкості банків і банківських систем.

Нова Угода посилює вимоги до складу капіталу 1 рівня за рахунок виключення з нього суми відкладених податків і сек'юритизованих активів. Крім того, Базель III рекомендує збільшити частку капіталу 1 рівня та частку акціонерного капіталу (Таблиця 1).

Базель III встановлює необхідність формування кредитними організаціями за рахунок чистого прибутку додаткового резервного буфера. Буферний капітал дозволить банкам у разі системної кризи і зниження нормативу достатності капіталу нижче мінімально допустимого отримати додаткову ліквідність без санкції регулятора. Однак після кризи кредитні організації зобов'язані цей капітал відновити.

Одночасно Базель III вводить нормативи, націлені на обмеження фінансового важеля (левериджу - співвідношення позикового і власного капіталу), який допустимо для фінансових посередників. Зокрема, мова буде йти про перегляд нормативів поточної та довгострокової ліквідності.

Новий норматив поточної ліквідності планується ввести в 2015 році, а оновлений норматив довгострокової ліквідності - трьома роками пізніше.

Перший передбачає, що банківські короткострокові зобов'язання терміном до 30 днів повинні будуть покриватися ліквідними активами на 100%.

Другий норматив регулює ризик втрати банком ліквідності в результаті розміщення коштів у довгострокові активи, які повинні бути покриті стабільними пасивами також не менше ніж на 100%.

З'являється поняття не тільки резервного банківського капіталу, а й капіталу, який може вводитися додатково регулятором для контрциклічну регулювання.

Якщо регулятор вважає, що в країні спостерігається кредитний бум або перегрів економіки, він може підвищувати вимоги до достатності капіталу, згідно з чим банки в періоди потенційного виникнення кредитних "бульбашок" будуть зобов'язані формувати спеціальний «контрциклічну» резерв.

Базель III встановлює, що в разі недотримання нормативів кредитні організації не мають права виплачувати дивіденди акціонерам, а також бонуси та інші премії своїм керівником.

Поступовий перехід на нові стандарти почнеться з 2013 року і триватиме протягом наступних шести років (до 1 січня 2019 року). (Таблиця 1).

Порівняльна характеристика угод Базель I, II, III

Таблиця 2

III. Базельські угоди в Росії

Вперше в Росії Базельські угоди знайшли відображення в Інструкції Банку Росії № 1 від 30 квітня 1991 року «Про порядок регулювання діяльності комерційних банків», яке пов'язане з появою Базель I (документ втратив чинність з 1 квітня 2004 року). В даний час Базель I в. Росії застосований в повному масштабі.

У 2004 році Банк Росії визначив порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати і організації управління різними видами ризиків ****. З урахуванням рівня розвитку російського банківського сектора Банком Росії в якості мети було поставлено наступний варіант реалізації Базель II:

- спрощений стандартизований підхід щодо оцінки кредитного ризику (Simplified Standardised Approach) в рамках першого компонента Угоди (підходи до розрахунку достатності капіталу - Minimum Capital Requirements, Pillar1); другий компонент - процедури нагляду за достатністю капіталу з боку органів банківського нагляду (Supervisory Review Process, Pillar 2); третій компонент - вимоги по розкриттю банками інформації про капітал і ризики з метою посилення ринкової дисципліни (Market Discipline, Pillar 3).

Імовірно, Базель II повинен був бути повністю впроваджений в Росії до 2012 року. Однак більш точний термін залежить від здатності російської банківської системи повністю відновитися після кризи.

За оцінками експертів, основні проблеми та обмеження щодо впровадження Базель II в. Росії пов'язані з наступним.

Відсутність комплексної системи управління ризиками.

Утруднена оцінка ризиків клієнтів на базі прогресивних світових стандартів. Оцінка ризиків на основі російської методології не досконала: порівняно невелика кількість національних рейтингових агентств, а також позичальників, які отримали кредитні рейтинги від міжнародних рейтингових агентств; нерозвиненість систем внутрішніх рейтингів в більшості комерційних банків, значні розбіжності у визначеннях дефолту, простроченої заборгованості і кредитних втрат, що застосовуються в банківській практиці; недостатній обсяг статистичних даних по втратах внаслідок кредитного та операційного ризиків в розпорядженні банків, охочих перейти на передові підходи до оцінки ризиків; порівняно малий обсяг даних по частоті дефолтів і міграції зовнішніх рейтингів ринкових боргових зобов'язань і внутрішніх рейтингів банківських позик; відсутність або недостатня кількість досліджень, присвячених впливу економічних і галузевих циклів на рівні втрат і ризиків в банківському секторі; нестача фінансових, кадрових і інформаційних ресурсів, необхідних для впровадження більш передових підходів, як у самих банків, так і у регулюючих органів; неясність з обсягом повноважень національних органів нагляду в частині трактування і конкретизації окремих положень Базель II, віднесених до їх компетенції.

Найуспішніше в Росії впроваджується перший компонент, пов'язаний ні з аналітичною діяльністю банківського персоналу, а зі структурою балансу. Рівень достатності капіталу російської банківської системи досить високий. Однак треба зазначити, що жоден банк не зацікавлений зменшувати норматив достатності капіталу, так як Банк Росії може відкликати у нього ліцензію.

Внаслідок того що в звітності російських банків багато суб'єктивного, виникло таке явище, як «мальовані» капітали. Будь-який банк в рамках діючих інструкцій Банку Росії ***** може підвищити власний капітал за рахунок зменшення резервів на можливі втрати по позиках.

Так, банк може спиратися на власне професійне судження про ризики по позиках і обгрунтувати свої оцінки кредитного ризику (наприклад, пролонгувати кредит до того моменту, поки він не стане чистим збитком) або ж встановлювати вигідну ставку резерву в рамках діапазону, офіційно заданого регулятором.

Можна зробити висновок про необхідність посилення пруденційного нагляду за внутрішніми банківськими методиками оцінки ризиків, що призведе до реального відображення рівня достатності капіталу російських банків.

Базель II практично став впроваджуватися в другій половині 2009 року, тільки після подолання основної фази кризи. Останні зміни, спрямовані на реалізацію вимог Базель II, вступили в силу з 1 липня 2010 року.

Що стосується Базель III, то кількісні посилення нормативних вимог, швидше за все, на російських банках не позначаться. Нинішні вимоги Банку Росії, наприклад, до достатності капіталу, лежать в діапазоні від 10 до 11 відсотків, що можна порівняти з максимальними вимогами до достатності капіталу згідно з Базель III. Це пояснюється тим, що Банк Росії при встановленні нормативів спочатку виходив з розуміння більш високі ризики російської економіки.

Однак крім кількісних характеристик (мінімальних вимог до власного капіталу) Базель III передбачає впровадження банками нових вимог, пов'язаних з організацією банківського нагляду за дотриманням нормативів достатності капіталу та дотриманням ринкової дисципліни. Для досягнення цих стандартів російські банки ще не володіють достатніми інструментами і практикою.

Що стосується контрциклічну нагляду, то він покликаний сформувати додаткові резерви в банківському секторі в період надлишкової кредитної експансії. В даний час рівень розвитку національної банківської системи не досить високий для впровадження даного компонента Базельського Угоди.

* Сейчас країнами-членами Базельського комітету є 27 держав: Австралія, Аргентина, Бельгія, Бразилія, Великобританія, Німеччина, Гонконг, Індія, Індонезія, Іспанія, Італія, Канада, Китай, Корея, Люксембург, Мексика, Нідерланди, Росія, Саудівська Аравія, Сінгапур, США, Туреччина, Франція, Швейцарія, Швеція, Південна Африка, Японія. Європейська комісія приймає участь в роботі на правах спостерігача.

** Ризик виникнення у Банку фінансових втрат / збитків внаслідок зміни ринкової вартості фінансових інструментів торгового портфеля, а також курсів іноземних валют і / або дорогоцінних металів. Відмітною ознакою ринкового ризику від інших банківських ризиків є його залежність від кон'юнктури ринків. Ринковий ризик включає в себе фондовий ризик, валютний і процентний ризики.

*** Ризик виникнення у Банку збитків в результаті шахрайських дій співробітників банку або третіх осіб, технічних збоїв, неотлаженностью бізнес-процесів і т.п.

**** Положення від 05.01.2004 № 246-П «Про порядок складання головного кредитною організацією банківської / консолідованої групи консолідованої звітності»;
Положення від 26.03.2004 № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості».

***** Положення від 26.03.2004 № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості»;
Положення від 20.03.2006 №283-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати».
Володимир Андріанов , Дослідження департаменту стратегічного аналізу і розробок Зовнішекономбанку.