Банкрутство

Сигнали, що передують банкрутства

Розпізнати наближається банкрутство здатний кожен керівник підприємства або фіз. особа. Фінансового колапсу передує ряд процесів, про які ми розповімо в цій статті.

• Індикатори предбанкротного стану
• неформальні сигнали
• формальні індикатори
• Ознаки банкрутства фізичної особи
• Банкрутство індивідуального підприємця
• Банкрутство юридичної особи
• Заходи щодо запобігання банкрутству

Синонім банкрутства - фінансовий крах. Зазвичай неспроможність запізніло виражається невиконанням зобов'язань перед кредиторами, тобто в той момент, коли вживати ефективних заходів щодо поліпшення становища вже пізно, а можна лише мінімізувати втрати. Разом з тим існують критерії, які вказують на насувається платіжна криза. У статті розглядаються ознаки банкрутства і даються рекомендації про те, як уникнути цього небажаного стану.

Індикатори предбанкротного стану

З 2015 року банкрутами можуть визнаватися не лише юридичні, а й фізичні особи, в тому числі індивідуальні підприємці. У більшості випадків для суб'єктів господарювання майбутній фінансовий крах не є несподіванкою. Керівники підприємства і звичайні громадяни усвідомлюють, що справи у них йдуть кепсько, витрати перевищують доходи, а за боргами скоро платити буде нічим.

Зовнішні ознаки неспроможності умовно діляться на дві категорії.

Те, що фірма незабаром може розоритися, колектив починає обговорювати задовго до цього сумного події. Інформація, що передається від одного співробітника до іншого, як правило, спочатку надходить з бухгалтерії. Працівники обліку, навіть рядові, найбільш чутливі до змін. Порядок надання документації та звітності змінюється, виникають питання, на які головбух відповідає невиразно і роздратовано, дані взаємно суперечать один одному, і все це створює знервований клімат в колективі.

Стрімко розвивається криза неплатежів, а дебіторська заборгованість «старіє». Свідчить це явище про те, що контрагенти все менше зацікавлені у подальшій співпраці, а тому розрахунки з даним підприємством виробляють за залишковою ознакою. В цілому ситуація обертається зниженням обсягу збуту, обумовленим ланцюговою реакцією: нема на що купувати сировину і комплектуючі, так як не вистачає оборотних коштів.

Подальший розвиток подій відчувається безпосередньо співробітниками. Борг по заробітній платі та виплати податків зростає, акціонери не отримують дивідендів і т. Д.

Неформальність і суб'єктивність критеріїв оцінки предбанкротного фінансового становища фірми проявляється в ознаках, приховати які складно, якщо взагалі можливо. Найбільш часто причиною кризи буває внутрішній конфлікт в середовищі засновників і вищого менеджменту.

Дії керівника стають все більш хаотичними. Відбувається перерозподіл обов'язків і повноважень, що знижує загальну ефективність управлінських заходів і викликає уповільнення реакції на зміни, що відбуваються на ринку.

Ці сигнали підлягають об'єктивній оцінці і включають сукупність умов, однозначно вказують на загрозу майбутнього банкрутства. Результатів невірних управлінських рішень не доводиться довго чекати. У капіталі різко зростає відсоток позикової частини, обсяги виробництва (закупівель) невиправдано збільшуються або зменшуються, значні кошти інвестуються в авантюрні проекти в надії на те, що вони «витягнуть» підприємство з кризового болота.

Як правило, істотного поліпшення фінансового становища фірми непродумане управління компанією не тягне. Як говорили колись німці, «чим більше вундерваффе, тим ближче капут».

Підсумком стає погіршення показників діяльності суб'єкта господарювання, що знаходить об'єктивне відображення у фінансовій звітності. Падає прибуток, зростають борги.

Формальною ознакою краху суб'єкта господарювання є його неплатоспроможність. На підставі Федерального Закону про банкрутство 127-ФЗ від 26.10.02 зі змінами, які вступили в силу 29.01.15, для юридичних осіб встановлено граничний термін невиконання вимог кредиторів та сума. Неспроможним визнається підприємство, якщо має місце наявність сумарною (кредиторської і перед бюджетом) заборгованості:

• Для юридичних осіб - 300 тис. Руб.
• Для монополій і підприємств стратегічного значення - 1 млн руб.

Максимальний термін невиконання вимог кредитора - три місяці.

Поправки, введені в останній редакції 127-ФЗ, спрощують подачу заяви про визнання банкрутом кредитної організації. Заяви про неспроможність можна подавати, не чекаючи рішення суду.

Ознаки банкрутства фізичної особи

Банкрут - слово нехороше, але якщо в наявності всі ознаки неплатоспроможності, приховувати її немає ніякого сенсу. Більш того, це буває виправданим кроком. Добровільне визнання свого банкрутства вигідно тому, що з боржника знімається обов'язок по сплаті штрафів і пені за прострочення платежів. Є у цього статусу і свій мінус: господарські операції з майном блокуються з метою недопущення посилення і без того складної ситуації.

Для визнання банкрутом фінансове становище заявника повинно відповідати двом необхідним (але не достатньою) умовам:

• Сума заборгованості більше або дорівнює півмільйону рублів.
• З того моменту, коли боржник дізнався (або мав можливість дізнатися) про обставини, що виключають його здатність до погашення існуючої заборгованості, пройшло не більше 30 робочих днів.

Рішення про визнання банкрутом фізичної особи спирається ще на одну важливу обставину. Воно буде прийнято, якщо розрахунок з частиною кредиторів виснажить його фінансові можливості повністю, а решта їх частина виявиться ні з чим.

Само по собі заява, зроблена фізичною особою про визнання його неспроможним, не може стати підставою для рішення про банкрутство, навіть якщо термін виплати боргу в сумі 500 тис. Руб. перевищено на 90 днів. Ці обставини лише дозволяють звернутися до суду з таким проханням.

Недотримання тридцятиденного терміну загрожує ймовірного банкруту двома неприємними наслідками. По-перше, до нього буде застосована адміністративна штрафна санкція, втім, не дуже болюча (3-4 тис. Рублів). По-друге, головна мета, а саме списання боргу по закінченні процедури визнання банкрутом, з високою ймовірністю не буде досягнута.

Крім самого неплатоспроможного громадянина, заяву про визнання його банкрутом мають право подати кредитори і податкові органи.

Не потрібно доводити неспроможність при наявності однієї з обставин:

• Платіжні зобов'язання вже прострочені на один місяць, в сумі однієї десятої їх загального розміру.
• Вартість майна дебітора недостатня для погашення боргу в повному обсязі.
• Виконавче діловодство припинено через недостатність майна для стягнення, що підтверджено відповідною постановою суду.

У всіх інших випадках неплатоспроможність повинна бути доведена на основі фінансових перспектив боржника. Іншими словами, арбітражний суд буде враховувати не тільки поточний плачевний стан ймовірного банкрута, але і можливість в найближчому майбутньому появи необхідних коштів для погашення заборгованості.

Банкрутство індивідуального підприємця

Підприємницька діяльність по праву вважається заняттям ризикованим, тому банкрутства ІП трапляються нерідко. Позитивні наслідки цього статусу складаються головним чином у скасуванні економічних санкцій, неустойок і штрафів за всіма його зобов'язаннями.

Майно неспроможного боржника виставляється на конкурсний продаж. Позови на часткову компенсацію збитків можуть подавати не лише постраждалі партнери ІП, а й інші особи, які постраждали за причинами, не пов'язаними з бізнесом.

Банкрутство індивідуального підприємця тягне правові наслідки, зазначені в ст. 216 «Закону про банкрутство» 127-ФЗ:

• Анулювання свідоцтва про державну реєстрацію ВП.
• Відгук виданих ліцензій на окремі види діяльності, якщо вони були видані.
• Позбавлення права ведення індивідуальної підприємницької діяльності протягом року.

У всіх інших аспектах положення підприємця, визнаного банкрутом, аналогічно тому, в якому виявляється неспроможне фізична особа .

Банкрутство юридичної особи

Вище розглянуті загальні симптоми, які свідчать про загрозу неспроможності. Банкрутують проявляє такі ж ознаки. Процедури, пов'язані з встановленням неплатоспроможності юридичної особи, покликані забезпечити максимальне оздоровлення фінансової ситуації і знайти кошти для мінімізації втрат кредиторів.

необхідні ознаки банкрутства юридичної особи на 2018 рік також вже перераховувалися: прострочення платежів на три місяці в загальній сумі 300 тис. (для корпорацій стратегічного значення - 1 млн рублів).

Технічно процедура виглядає складніше, ніж у випадках з фізичною особою та ВП, однак сенс її той же. Додатковий зовнішня ознака, характерний для фірм - наявність заборгованості з оплати праці найманим працівникам.

Крім зупинки нарахування пені та штрафів, на розпорядження майном заборгував підприємства накладаються обмеження - його не можна продавати або передавати третім особам. Крім цієї невідкладної заходи, суд призначає незалежного арбітражного керуючого. Нова адміністрація займається розробкою плану по оздоровленню (санації) господарської діяльності і реалізує його з метою відновлення платоспроможності.

Добровільна ініціація процедури банкрутства у всіх сенсах краще примусовою. Через арбітраж можна отримати лояльне тимчасове управління, об'єктивну оцінку майна компанії і, в кінцевому рахунку, мінімізувати шкоду при погашенні протягом відносно короткого часу всіх заборгованостей.

Перший крок до отримання статусу неспроможності підприємство робить, коли його керівництво подає заяву до арбітражного суду. Воно розглядається в ході розгляду, і якщо критерії банкрутства дотримані, виноситься позитивне рішення.

Пакет документів, який додається до заяви, включає:

• установчий договір, статут та інші документи на підприємство;
• боргові зобов'язання з сумами і датами платежів (договори, контракти, рахунки-фактури, векселі, накладні і т. п.);
• бухгалтерський баланс і податкові накладні за минулий звітний період;
• довіреність на ім'я особи, яка подає заяву про банкрутство;
• список ліквідних активів підприємства;
• оціночний акт на майно, що належить боржнику.

Процедура банкрутства юридичної особи передбачає послідовне проходження фаз:

• спостереження;
• санації (фінансового оздоровлення);
• зовнішнього управління.

У випадках, якщо перераховані вище заходи виявилися безрезультатними, а підприємство як і раніше неплатоспроможною, в хід вступають завершальні операції:

• конкурсне виробництво , Тобто фактичне і юридичне визнання підприємства безнадійним банкрутом;
• продаж активів на аукціоні;
• укладення мирової угоди.

Спеціальні заходи державного контролю зумовлюють деякі особливості неспроможності кредитних організацій. Критерії банкрутства у випадку з ними більш суворі, ніж для звичайних підприємств:

• На виконання обов'язків по обов'язкових платежах до бюджету і по відношенню до кредиторів діє термін - всього три дні. Якщо він неодноразово порушується протягом півроку через брак коштів, ініціюється процедура банкрутства.
• Сума власних коштів зменшується нижче 80% її максимуму за останній рік, що супроводжується одночасним порушенням хоча б одного обов'язкового нормативу ЦБ РФ.
• Поточна ліквідність, рівень якої встановлений ЦБ РФ, за останній місяць знизилася на 10% або більше.

Заходи оздоровлення кредитної організації можуть виражатися:

• фінансовою допомогою у вигляді депозитного вкладу на термін від півроку за ставкою нижче або дорівнює ставці рефінансування ЦБ РФ;
• поручительством (банківськими гарантіями);
• реструктуризацією (відстроченням або розстроченням виплати заборгованості);
• переведенням боргу за угодою з кредиторами на іншого платника;
• напрямком прибутку на заходи фінансового оздоровлення;
• докапіталізацію (поповненням статутного капіталу);
• повним або частковим списанням боргу.

Банкрутство банку, особливо великого - подія вкрай небажане для держави, чим і пояснюються перераховані вище особливі заходи, що вживаються при загрозі виникнення неспроможності одного з фінансово-кредитних установ.

Заходи щодо запобігання банкрутству

За виключенням випадків навмисного банкрутства , Тобто дій, які караються в адміністративному і кримінальному порядку, набути статусу неспроможного суб'єкта не хоче ніхто.

Про те, як уникнути розорення, здогадується будь-яка розсудлива людина, що має досвід ведення господарства (навіть домашнього). Якщо витрати перевищують доходи, в першу чергу витрати потрібно урізати.

Більш складним завданням є попередження банкрутства великого підприємства. Аналіз його діяльності утруднений тим, що різні напрямки діяльності можуть характеризуватися більшою або меншою ефективністю, а рентабельність інвестицій не завжди легко передбачити.

Найбільш ефективним заходом вважається фінансова діагностика, яка проводиться із застосуванням математичних методів. В основі підходів лежать загальноприйняті економічні показники (коефіцієнти рентабельності основного та оборотного капіталу, інвестицій, основних засобів, ліквідності, оборотності і т. Д.).

Для правильного прогнозування дуже важливо вміння аналітика враховувати зовнішні фактори, що впливають на розмір прибутку (кризи, сезонні спади, нестабільність політичної обстановки та ін.), А також виявляти невикористані внутрішні резерви.

Практикується застосування трьох основних методів аналізу і прогнозу зміни основних економічних показників підприємства:

1. Екстраполяція передбачає графічне продовження діючих ринкових тенденцій на найближчий тимчасової ділянку. Метод застосовується для короткострокових прогнозів, так як за більш тривалі періоди може змінитися і склад чинників, і інтенсивність їх впливу.
2. Використання експертної оцінки вимагає високої кваліфікації і більш трудомістке, але дозволяє заглядати далі вперед. Кількість чинників впливу на фінансові результати зростає.
3. Методи статистичного та математичного моделювання використовуються тоді, коли вищий менеджмент компанії має велику цифровою інформацією про фінансове становище підприємства, але умоглядно не може її оцінити. Спеціальні комп'ютерні програми дозволяють виконати цю роботу. Результатом факторного аналізу математичної моделі стають рекомендації з приводу того, як запобігти банкрутству шляхом підвищення економічної ефективності.

В кінцевому рахунку, яким би складним не був процес фінансової діагностики, завдання зводиться до пошуку «вузьких місць», через які відбувається невиправдана витік коштів, що призводить до неплатоспроможності.

Якщо відповідний момент для ефективного втручання упущений, керівництву залишається застосовувати екстрені заходи, в тому числі і найбільш непопулярні:

• зміна складу менеджменту середнього і вищого рівня;
• зниження ставок оплати та збільшення норм виробітку рядовим працівникам;
• скорочення штатного розкладу;
• відмова від найменш рентабельних напрямків діяльності;
• згортання програм соціальної спрямованості;
• реструктуризація управління;
• всебічна економія.

В цілому, передбачити банкрутство компанії не складно. Існує безліч факторів, які вказують на наближення фінансового колапсу. Набагато складніше - запобігти банкрутству.

Додати коментар

Вам сподобається