1. Види і причини банкрутства підприємства визначення 1 Банкрутство - це спроба компанії вийти з кризи,...
2. Діагностика можливого банкрутства підприємства

Види і причини банкрутства підприємства

визначення 1

Банкрутство - це спроба компанії вийти з кризи, тобто міра її оздоровлення. Частим результатом такої дії є ліквідація підприємства, але не у всіх випадках.

Виділяють три види банкрутства підприємств:

• реальне;
• технічне;
• кримінальне.

Перший тип банкрутства в більшості випадків закінчується ліквідацією організації. Реальне банкрутство відображає і встановлює абсолютну нездатність фірми в короткий термін відновити своє фінансове становище і підвищити платоспроможність.

При технічному банкрутство розроблені антикризові заходи при грамотному менеджменті дозволяють подолати труднощі. Цей вид неспроможності підприємства використовується в ситуації незначною прострочення дебіторської заборгованості. Технічне банкрутство має місце, коли величина активів значно вище грошових зобов'язань, але кредиторська заборгованість менше дебіторської.

Кримінальне банкрутство - це незаконні дії по визнанню підприємства неплатоспроможним з метою отримання певної вигоди. У багатьох випадків банкрутство компанії імітується. Для цього створюються підставні організації або фірми-одноденки, на рахунку яких здійснюється переказ грошових коштів. Схеми траншей складно відстежити і довести їх незаконність. Всі види і підвиди кримінальних банкрутств можна знайти в Кримінальному кодексі РФ.

Нічого не зрозуміло?

Спробуй звернутися за допомогою до викладачів

Причини банкрутств різні, але необхідно заздалегідь їх виявити для розробки і прийняття відповідних заходів.

Зовнішні причини: економічні; політичні; демографічні; зростання конкуренції;

До внутрішніх причин відносять:

1. нестача обігових коштів;
2. застаріле обладнання;
3. зниження ефективності;
4. формування залишків виробництва понад норму;
5. відсутність збуту;
6. наявність невигідних кредитів;
7. ненадійні і недобросовісні контрагенти;
8. неконтрольоване розширення господарської діяльності.

Основні показники ймовірного банкрутства компанії

зауваження 1

Основою міцного положення компанії на ринку є його фінансова стійкість. Чим вище цей показник, тим більше робота підприємства не залежить від непередбачених кон'юнктурних змін, тим менше ризик ймовірного банкрутства. Оцінка фінансової стійкості пов'язана з ліквідністю балансу і платоспроможністю копанні.

Під ліквідністю розуміють наявність оборотних коштів, необхідних для погашення короткострокових зобов'язань. Але виникають ситуації нестачі грошових коштів для розрахунку за своїми зобов'язаннями. У цьому випадку компанія терміново продає частину запасів або частина довгострокових активів.

визначення 2

Неліквідність - це наслідок фінансових проблем організації, які мають місце в результаті нестабільності економіко-політичної ситуації, інфляції, неефективного та нераціонального використання наявних ресурсів.

Основними показниками, які описують ймовірність банкрутства компанії, є наступні:

• поточна ліквідність;
• забезпеченість власним капіталом;
• відновлення або втрата платоспроможності.

Перший показник показує загальну забезпеченість оборотними засобами для здійснення господарської діяльності та погашення термінових зобов'язань вчасно. Величина цього коефіцієнта повинно бути не менше двох.

Другий коефіцієнт відображає розмір власного оборотного капіталу, достатнього для фінансової стійкості компанії. Розрахункова величина цього показника повинно бути не нижче 0,1. Визначається як відношення різниці між обсягами джерел власного капіталу і реальною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості оборотних коштів (зокрема у формі запасів виробництва).

Третій показник демонструє можливість відновити або втратити свою платоспроможність. Значення даного коефіцієнта - від 1 і вище. Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності розраховується відношенням коефіцієнта поточної ліквідності за даними балансу на кінець звітного періоду і зміни його величини між кінцем і початком звітного періоду в перерахунку на встановлений період відновлення (втрати) платоспроможності.

Вірогідність банкрутства компанії залежить від величини даних показників. Якщо вони нижче зазначеної норми, це свідчить про можливу неспроможність підприємства.

Діагностика можливого банкрутства підприємства

Спрогнозувати точну вірогідність банкрутства підприємства практично неможливо. Але існує ряд методик, які можна використовувати для діагностики можливого банкрутства компанії.

Російські економісти з Державної економічної академії м Іркутська Р. С. Сайфулін і Г. Г. Кадиків розробили комплексний показник прогнозування фінансової кризи.

$ R = 2 • K_1 + 0.1 • K_2 + 0.08 • K_3 + 0.45 • K_4 + K_5 $, де:

• $ K_1 $ - це коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом;
• $ K_2 $ - це коефіцієнт поточної ліквідності;
• $ K_3 $ - це коефіцієнт оборотності активів;
• $ K_4 $ - це коефіцієнт менеджменту, визначається відношенням прибутку від реалізації до виручки;
• $ K_5 $ - це рентабельність власного капіталу.

Якщо дані показники відповідають мінімальним нор рівням, то значення комплексного показника дорівнює одиниці ($ R = 1 $). При $ R $ менше $ 1 $, фінансовий стан незадовільний. Якщо значення показника більше одиниці, то фінансовий стан компанії оцінюється як досить задовільний.

зауваження 2

Багато моделей в рамках діагностики фінансового стану компанії на предмет банкрутства оцінюють ризики втрати платоспроможності, фінансової стійкості та незалежності фірми за минулий період часу. Хоча компанію, її партнерів і конкурентів більше хвилюють перспективи фінансового стану в майбутньому. Сучасні моделі прогнозування ймовірного банкрутства вже дозволяють передбачити кризу до появи її ознак. Це сприяє розробці антикризових стратегій.