авіакомпанія Трансаеро

Керівництво ВАТ «АК« Трансаеро »представляє план робіт по відновленню діяльності компанії Керівництво ВАТ «АК« Трансаеро »представляє план робіт по відновленню діяльності компанії. У цьому документі запропоновано єдино можливий варіант повернення грошових коштів кредиторам. У 2009-2013 рр. ВАТ «АК« Трансаеро »здійснювала стратегію агресивного зростання, що дозволило в 2013 р зайняти 2-е місце в РФ по пасажирообігу із загальним парком понад 100 переважно широкофюзеляжних повітряних суден. Зворотним боком реалізації цієї стратегії став вкрай високий рівень закредитованості ВАТ «АК« Трансаеро », низький рівень нальоту за окремими типами ВС, неоднорідний за складом і старий флот повітряних суден різних призначень, перевантаженість власними технічними та сервісними підрозділами. Погіршення ринкової кон'юнктури для авіаційної галузі РФ в 2014 і 2015 роках (включаючи різке скорочення доходів населення, перерозподіл попиту на користь внутрішнього ринку, значне збільшення боргового навантаження внаслідок девальвації рубля), призвело до неможливості обслуговування ВАТ «АК« Трансаеро »своїх фінансових зобов'язань. У ВАТ «АК« Трансаеро »був відкликаний сертифікат експлуатанта, і щодо Компанії в жовтні 2015 року була введена процедура зовнішнього спостереження. На сьогоднішній день ВАТ «АК« Трансаеро »втратила більшу частину парку ПС і провела процедуру вимушеного звільнення співробітників, від 10,6 тис. Осіб в компанії збереглося близько 200 фахівців. У той же час, в розпорядженні Компанії залишаються деякі активи (літальні апарати у власності, технічна база і технічні засоби, ІТ-рішення), а також значний колектив пілотів, бортпровідників, технічного і управлінського персоналу, що зберіг лояльність до Авіакомпанії і готовий вийти на роботу в будь-який момент. На тлі цього нове керівництво ВАТ «АК« Трансаеро »на чолі з Генеральним директором А.К. Бурдін проаналізувало варіанти дій, які дозволили б здійснити повернення грошових коштів кредиторам через перезапуск авіакомпанії на основі активів ВАТ «АК« Трансаеро ». Для цього, з осені 2015 року, робочою групою під керівництвом А.К. Бурдіна, спільно з консультаційною компанією McKinsey & Company, була проведена значна робота з аналізу ринку авіаційних перевезень в Росії, метою якої було розуміння ринкових перспектив створення нової авіакомпанії і підготовка детального бізнес-плану запуску такої авіакомпанії. На даний момент всі документи готові. Відзначимо, що догляд ВАТ «АК« Трансаеро »з ринку авіаперевезень восени 2015 року, всупереч різним прогнозам, які не оптимізував ринок, а зробив у ньому велику діру, яка привела до конкурентного дисбалансу, погіршення сервісу і зростання цін за багатьма напрямками. Зокрема, зросла кількість маршрутів з домінуючим одним гравцем, що прямо вказує на нездорову конкурентну ситуацію. Через помітно знизилася конкуренції по значній кількості напрямків зростання цін на квитки склав 20-35% в доларах США. Крім того, основне падіння пасажиропотоку в країні (до 6%) припало на Санкт-Петербург і великі міста Росії за рахунок примусового переведення трафіку з цих міст в Московський авіавузол. В результаті з Пулково ряд популярних напрямків обслуговується лише іноземним перевізником, російські перевізники, незважаючи на наявність можливості, не літають. При цьому ринок авіаперевезень Росії має хороший потенціал зростання. Зокрема, регіональні міста характеризуються особливо низьким показником мобільності населення. Наприклад, по ряду міст (Казань, Челябінськ, Волгоград, Нижній Новгород) він в 2-4 рази нижче, ніж в більш «мобільних» містах (Новосибірськ, Єкатеринбург, Москва). Відбувається це через відсутність привабливих цінових пропозицій і зручного розкладу з боку існуючих перевізників. З точки зору ВВП на душу населення пасажиропотік в Росії в 8 разів менше, ніж він повинен був бути в порівнянні з країнами Європи і в 3 рази менше, в порівнянні з країнами Азії. На ринку авіаперевезень в РФ є місце для нових гравців і існують вільні ринкові ніші. З урахуванням зазначеної інформації, на першому етапі, нова авіакомпанія, створена на базі «Трансаеро», планує не входити в висококонкурентний і перевантажений Московський авіавузол, уникаючи лобовій конкуренції з найбільшими авіакомпаніями, а створити компанію подвійного базування: Північного (Санкт-Петербург) і Південного (Сочі, Краснодар, Сімферополь) напрямків, намагаючись зайняти оголені ринкові ніші, які залишилися після відходу «Трансаеро», а також швидко зростаючий і сегментований туристичний ринок Півдня Росії.

«До 2018 р парк Авіакомпанії може складатися з 30 літаків: 15 літаків B737-800, 10 літаків B737-MAX і 5 літаків SSJ100 для обслуговування регіональних ніш. Чисельність персоналу Нової Авіакомпанії буде оптимізована. Планується, що колишній персонал ВАТ «АК« Трансаеро »складе основу штатного розкладу. До 2018 року льотний персонал компанії налічуватиме 237 пілотів і 455 бортпровідників, - говорить Генеральний директор ВАТ «АК« Трансаеро »А.К. Бурдин. - Передбачувані інвестиції в нову авіакомпанію можуть скласти до 75 млн. Дол. До кінця 2018 року включно. Вихід на беззбитковість очікується до кінця 2018 р До 2020 р обсяг виручки може скласти 36 млрд. Руб. Виходячи зі світової практики, при досягненні зазначених вище операційних і фінансових показників ринкова вартість такої авіакомпанії може становити 1-1,2 млрд. Доларів США ».

Суть пропозиції кредиторам полягає в наступному. У більшості успішних виходів з банкрутства міжнародних авіакомпаній за останні 10 років (Delta Airlines, Nortwest Airlines, JAL, Alitalia і Air Berlin) застосовувалася схема виділення «хороших» і «поганих» активів. «Хороша» авіакомпанія концентрує в собі бізнес-ядро, здатне приносити прибуток - літаки на нових умовах лізингу, персонал з новими трудовими договорами, ІТ-системи та інші активи, необхідні для подальшої діяльності. Подальші дії з «хорошою» авіакомпанією - продаж приватним інвесторам, покупка або злиття з іншою авіакомпанією, інтеграція її діяльності. Також є і «погана» авіакомпанія - на її балансі залишається основний борг і небажаний парк старих повітряних суден. Подальші дії: ліквідація. Заміщення активів є однією з передбачених Федеральним законом від 26.10.2002 N 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» заходів по відновленню платоспроможності боржника, що представляє собою створення на базі його майна одного або декількох відкритих акціонерних товариств. У разі створення одного відкритого акціонерного товариства в його статутний капітал вноситься майно (в тому числі майнові права), що входить до складу підприємства і призначене для здійснення підприємницької діяльності, тобто акціонерному товариству. Ухвалення рішення про проведення заміщення активів боржника можливе або на стадії конкурсного виробництва, або має бути включено в план зовнішнього управління. Результатом проведення заміщення активів є обмін боржником своїх активів на акції новоствореного акціонерного товариства. Таким чином, кредитори отримають частки пропорційно боргу, але вже в новій працюючої компанії. Зазначене рішення приймається більшістю голосів від загального числа голосів конкурсних кредиторів та уповноважених органів, присутніх на зборах (при дотриманні умови про кворум - ст. 12 Закону про неспроможність), за прийняття рішення про заміщення активів повинні проголосувати всі кредитори, зобов'язання яких забезпечені заставою майна боржника (ст. 115 Закону про неспроможність). Процедура заміщення активів також передбачає зняття резервування для банків, які обрали такий шлях повернення грошових коштів, що є додатковим плюсом для кредиторів. Переміщені і не підлягають використанню в роботі нової авіакомпанії активи (наприклад, запасні частини на невикористовувані в новій авіакомпанії типи повітряних суден) реалізуються, а отримані від реалізації кошти інвестуються в розвиток нової авіакомпанії. Також можливе залучення в нову авіакомпанію нових зацікавлених акціонерів (у тому числі з числа кредиторів, які виявили бажання збільшити свою частку). Крім того, нова авіакомпанія отримує «чистий баланс» і, в разі виконання поставлених цілей відповідно до бізнес плану, може претендувати на отримання боргового фінансування. Дана схема, безумовно, не гарантує повного повернення грошових коштів кредиторам і пов'язана з низкою ризиків. Однак, на думку керівництва «Трансаеро» і, виходячи зі світової практики банкрутств авіакомпаній, вона є єдиною можливістю повернення всіх або значної частини коштів кредиторів. На даний момент кредитори можуть отримати не більше 3-5 копійок на кожну вкладену гривню наданих кредитів. Пропозиція керівництва ВАТ «АК« Трансаеро »дає можливість отримати як мінімум в десять разів більше від зазначеної мінімальної величини. Крім того, дуже важливо не забувати і інші, нефінансові наслідки реалізації даної схеми. Рік тому припинила існування друга за величиною авіакомпанія в Росії. Була звільнена велика частина висококваліфікованого льотного, технічного і управлінського персоналу. У ВАТ «АК« Трансаеро »існують унікальні управлінські напрацювання, процедури, системи і рішення, які все ще можна врятувати і успішно застосувати в роботі нової авіакомпанії. Не можна забувати і про інтереси лізингодавців, багато з яких так і не змогли ефективно розпорядитися повернутим їм флотом «Трансаеро». Для них нова авіакомпанія стане можливістю знову заробляти на експлуатації літаків. Російські Авіавиробники, чия продукція також включена в бізнес-план нової авіакомпанії, також виграють у разі успішного перезапуску. Державний бюджет отримає більше податків, а ціноутворення на ринку, за рахунок збільшення конкуренції, буде більш збалансованим. Керівництво ВАТ «АК« Трансаеро »впевнене, що тільки реалізація запропонованого плану допоможе врятувати кошти кредиторів, а також нормалізувати конкурентну ситуацію на ринку авіаперевезень, від чого, в кінцевому підсумку, виграють пасажири зараз страждають від монопольного ціноутворення.

Запрошуємо представників ЗМІ звертатися за більш детальною інформацією в прес-службу ВАТ «АК« Трансаеро ».

Прес-служба ВАТ «АК« Трансаеро »

Новости