Конспект книги: Олександр Елдер - Основи біржової торгівлі

Гравці програють, тому що сама гра досить важка, а також від невігластва або через недисциплінованість Гравці програють, тому що сама гра досить важка, а також від невігластва або через недисциплінованість.

Негайне задоволення від їжі значить для неї більше, ніж майбутнє задоволення від поліпшити здоров'я і зниженого ваги. Дружина мого друга нагадує мені багатьох біржових гравців, які говорять, що прагнуть до успіху, а самі продовжують здійснювати операції підкоряючись хвилинному імпульсу, прагнучи до короткочасного насолоди від хвилюючого участі в грі на біржі.

Почуття тисяч гравців утворюють величезний психологічний прилив, який і рухає ринок.

Вони катаються на дошці емоційного серфінгу і упускають необхідний для виграшу елемент - управління своїми емоціями. Їх нездатність управляти собою призводить до поганого управління грошима на їх рахунках.

Якщо ваше мислення не відповідає ринку, або якщо ви ігноруєте зміни в масовій психології натовпу, то у вас немає шансів на виграш у грі на біржі.

Ви можете досягти успіху в грі на біржі тільки тоді, коли ви будете ставитися до неї як до серйозної інтелектуальної роботи. Емоційна гра смертельна. Досягненню успіху багато в чому буде сприяти страховка стратегії управління фінансами. Хороший гравець стежить за своїм капіталом так само уважно, як нирець за своїм запасом повітря.

Основа успішної біржової гри - грамотне застосування знань трьох наук: психології, аналізу ринку та систем гри, і управління капіталом.

Вони не розуміють, що гра на біржі - це гра з від'ємною сумою. Переможці отримують менше, ніж втрачають ті, хто програв, оскільки індустрія витягує гроші з ринку.

Недостатньо просто бути "краще за більшість». Ви повинні бути вище натовпу на голову із плечима, щоб виграти в гру з негативною сумою

«Скромні комісійні - це не дрібниця, а основна перешкода на шляху до успіху!

Шукайте найменші можливі комісійні. Не соромтеся торгуватися за менші ставки. Я знаю, що багато брокерів скаржаться на брак клієнтів, але мало хто з клієнтів скаржиться на брак брокерів. Скажіть своєму брокеру, що в його інтересах призначити вам найнижчі із можливих комісійних, оскільки тоді ви виживете і залишитеся його клієнтом надовго. Розробіть таку схему гри, щоб виходити на біржу якомога рідше.

Існує три види різниці цін: звичайний, динамічний і кримінальний. Звичайна різниця цін викликана різницею ціни продажу і покупки. Торговці в операційному залі підтримують дві ціни - попиту і пропозиції.

Для того, щоб зменшити різницю цін працюйте на ліквідних ринках і уникайте дрібних і швидко рухаються ринків. Укладайте угоди, коли ринок спокійний. Користуйтеся заявками з обмеженням. Продавайте і купуйте за обумовленою ціною. Записуйте, які ціни були в момент подачі заявки і коли потрібно, змушуйте брокера виступити проти залу, відстоюючи воші інтереси.

Знайдіть брокера з найменшими комісійними і Вейт над ним, як шуліка. Розробіть таку систему гри, яка подає сигнали щодо рідко, і дозволяє вам входити па ринок і виходити з нього в спокійний час.

Якщо ви вмієте грати, ви самі встановіть собі робочі години, будете жити і працювати де побажаєте і ніколи не будете доповідати начальству. Гра на біржі - це приголомшливий інтелектуальний спорт: шахи, покер і кросворд одночасно. Играт привертає людей люблячих головоломки.

Багато гравців - одинаки, які заперечують конкретність справжнього

Хороші гравці - зазвичай напружено працюють і кмітливі люди. Вони відкриті новим ідеям. Метою хорошого гравця, як не парадоксально, не є отримання грошей. Його мета в тому, щоб добре грати. Якщо він грає правильно, то гроші йдуть майже автоматично. Успішні гравці продовжують удосконалювати свою майстерність. Досягти межі своїх можливостей для них важливіше, ніж заробляти гроші.

Професійним гравець з Техасу запросив мене до свого кабінету і згорнув: «Якщо ти просидиш через стіл від мене протягом цілого дня, коли я буду грати на біржі, то не зможеш сказати, чи заробив я за цей день 2000 доларів або втратив 2000.» він досяг такого рівня, коли виграш не радує його, а програш не засмучує. Він настільки зосередився на тому, щоб грати правильно і відточувати свою майстерність, що гроші вже не впливають на його почуття.

Ті гравці, у яких немає світу з самими собою, часто прагнуть задовольнити свої суперечливі бажання щодо ринку. Якщо ви не знаєте, що Ви хочете, то опинитеся там. де Вам ніяк не хотілося б бути.

У своєму відчайдушному прагненні досягти успіху він повинен буде робити великі закупівлі, і найменше коливання цін напевно виключить його з цього бізнесу.

Успішний гравець - его реаліст. Він знає свої можливості і обмеження. Він бачить, що відбувається на ринку і знає, як на це реагувати. Він аналізує ринок без спрощення, спостерігає за своїми власними вчинками і будує реалістичні плани. Професійний гравець не може дозволити собі ілюзії.

Невдахи, схильні до міфу про мізках, скажуть вам: «Я програв, оскільки не знав секретів біржової гри».

Хороші гравці часто кмітливі, але серед них мало інтелектуалів. Багато ніколи не ходили до коледжу, а деякі навіть не закінчили середню школу.

Багато невдахи думають, що домоглися б успіху, якби мали великими коштами.

Невдаха страждає не від нестачі капіталу, а від недорозвиненого свідомості. Він може знищити великий рахунок майже так само швидко, як і невеликий. Він переграє, а його система управління капіталом незадовільна. Він йде на занадто великий ризик при будь-якому розмірі рахунку. Незалежно від того, наскільки хороша його система, послідовність невдалих угод неодмінно викине його з гри.

Гравець, який збирається вижити і досягти успіху, повинен управляти своїми втратами. Це дістається тим, що ви ризикуєте тільки малою частиною своїх активів в кожній окремій угоді

Не починайте з рахунку, що перевищує 20000 доларів, і не допускайте втрати більше 2 відсотків від нього в одній угоді. Вчіться на дешевих помилках, працюючи з малим капіталом.

Гравці, які вірять в міф про автопілоті, вважають, що гонитва за багатством може бути автоматизована. Одні намагаються самі розробити автоматичну систему гри, а інші гравці купують її у фахівців.

Не можна розраховувати на доброзичливість ринку. Він складається з жорстких чоловіків і жінок, які думають про те, як забрати у вас гроші, а не про те, як налити молоко вам в рот.

Кожен гравець повинен опанувати трьома основними компонентами: реалістичною особистісної психологією, логічною системою гри і хорошим планом управління капіталом.

Ваша гра повинна ґрунтуватися на ясно певних правилах. Ви повинні аналізувати почуття, які охоплюють вас під час гри, щоб переконатися в логічній обгрунтованості ваших рішень. Нам потрібна така структура управління капіталом, щоб ніяка смуга невдач не вивів вас з гри.

Публіка хоче "гуру», і нові "гуру" з'являться до неї. Як розумний гравець, ви повинні розуміти, що ніякої 'гуру "не зробить вас багатим. Нам доведеться працювати над цим самому.

Основна ознака гравця нездатність відмовитися від того, щоб зробити верстата. Якщо ви відчуваєте, що граєте занадто багато, а результати неважливі, зупиніться на місяць. Це дасть нам можливість переглянути вашу гру. Якщо тяга настільки сильна, що ви не можете сидіти склавши руки протягом місяця, то нам пора відвідати збори Анонімних Гравців, і почати слідувати принципам Анонімних Алкоголіків, викладеним нижче в цьому розділі.

Ви повинні знати про свою тенденції до саморуйнування. Припиніть звинувачувати в своїх невдачах невезіння або інших і прийміть відповідальність на себе. Почніть вести щоденник усіх угод із зазначенням причин виходу на ринок і виходу з нього. Шукайте повторюються ознаки успіху і невдачі. Ті, хто не вчиться на своє минуле, приречені пережити його знову.

Якщо ви відчуваєте, що порушення гравця або страх туманять ваш розум, припиніть грати. Ваш успіх або невдача як гравця визначаються вашою здатністю контролювати емоції.

Є чітка паралель між алкоголіком і гравцем, чий рахунок вражений серією втрат. Він намагається змінити стратегію гри, подібно алкоголіку, який намагається перейти від міцних напоїв до пива. Невдаха заперечує, що втратив контроль над рухами ринку.

Далеко не всі гравці почнуть процес зростання і змін. У цієї меншини падіння на саме дно розірве порочне коло насолоди від успіху, що веде до втрати всього і до краху. Коли ви визнаєте, що у вас є особиста проблема, яка змушує вас програвати, ви можете почати нове життя на біржі. Ви можете почати виробляти дисципліну переможця.

Відповідь в тому, щоб провести межу, що відокремлює ділової ризик від втрат. Гравець повинен йти на певний ризик, але ніколи не нести втрати, що перевищують той зумовлений ризик.

Розумним гравець ніколи але ризикує більшим, ніж двома відсотками від своїх активів в одній угоді.

Ваш архів повинен відображати дату і ціну при кожному вході на ринок і відхід з нього, різницю цін, комісійні, впусти зупинки, зміни цих рівнів, причини більш раннього або запізнілого входу на ринок і обставини звільнення з нього, обставини перешкодили догляду, максимальні виграші і програші при досягненні рівня зупинки і міцно необхідні дані.

Якщо гра змушує вас бути щасливим або переляканим, ви не можете повністю скористатися наявними можливостями вашого розуму.

Ось кілька правил, які допомогли мені просунутися

  1. Вирішіть, що ви прийшли на ринок надовго, і будете гравцем і через 20 років.
  2. Вчіться якомога більше. Читайте і слухайте фахівцем, але зберігайте частку норовить скептицизму. Задавайте питання і не вірте спершу на слово.
  3. Не будьте жадібним і не кидайтеся в гру. Дайте собі час навчитися. Ринок з усіма його можливостями буде на місці і через місяць, і через рік.
  4. Розробіть метод аналізу ринку, тобто «Якщо трапилося А, то ймовірно, що трапиться Б». Ринок багатовимірний, використовуйте кілька аналітичних методів, щоб підтвердити операцію. Перевіряйте все спочатку на архівних даних, а потім на ринку, з живими грошима. Ринок постійно змінюється, вам знадобляться різні інструменти для гри на ринку «ведмедів» і на ринку «биків«, так само як і для перехідного періоду, а так же спосіб відрізнити один ринок від іншого (див. Розділи з технічного аналізу).
  5. Розробіть схему управління капіталом. Вашою основною метою має бути тривале виживання; другий метою - поступове зростання капіталу: і третьої метою - отримання високого прибутку. Більшість гравців роблять третю мета першої і не знають про існування інших двох (див. Розділ 10).
  6. Пам'ятайте, що гравець - це найслабша ланка в будь-якій системі гри. Сходіть на засідання Анонімних Алкоголіків, щоб дізнатися, як уникнути втрат, або розробіть власну систему, яка виключає імпульсивні угоди.
  7. Переможці думають, відчувають і діють не так, як невдахи. Ви повинні поглянути вглиб себе, відмовитися від своїх ілюзій і змінити старі способи існування, мислення і дії. Змінюватися важко, але якщо ви хочете стати професійним гравцем, вам потрібно працювати над вашою особою.

Відстань між верхнім і нижнім кінцями відображає інтенсивність конфлікту між 'биками »і« ведмедями ». Лінія середньої довжини говорить про відносно спокійному ринку.

Вигідно вступати в гру, коли лінії цін мають середню довжину або навіть коротше.

Розумний спостерігач може виявити, що повторюються моделі поведінки натовпу і обгрунтовано поставити на його продовження або зміну ринку.

Опір (Resistance) - це рівень цін, при якому позиції на продаж досить сильні для того, щоб зупинити або розгорнути висхідний тренд в протилежному напрямку.

Правила гри

  1. Як тільки тренд, на якому ви граєте наближається до підтримки або опорі, посилити Ваші запобіжні заходи (Protective Stop). Запобіжні заходи - це вказівка ​​продати нижче існуючого рівня цін, якщо у Вас відкрита позиція па покупку або розпорядження закрити позицію на продаж вище існуючого рівня цін. Таке розпорядження охоронить вас від великих втрат, якщо тренд зміниться.
  2. Підтримка та опір більш важливі на довгострокових, ніж на короткострокових графіках. Тижневі графіки важливіші, ніж денні. Хороший гравець бачить кілька часових масштабів і орієнтується по більш тривалого.
  3. Рівні підтримки і опорі гарні для видачі вказівок щодо запобігання втрат і збереження прибутку. Мінімум області консолідації завжди збігається з найнижчою точкою підтримки. Якщо ви купуєте, помістивши ваш рівень зупинки нижче того мінімуму, то у що виходить тренда маса простору для маневру. Більш обережні гравці купують після того, як перейдена верхня межа і розміщують страхувальні заходи в її середині. При цьому пробитті опору малоймовірно щоб ціни знову повернулися в цей діапазон як малоймовірно що ракета повернеться пі пусковий стіл відразу ж після старту. При низхідному тренді дзеркально відобразіть цю процедуру.

Цей забобон сходить до мудрої поради Едвардса і Маги уникати встановлювати зупинку на круглої цифри тому, що "все її там встановлюють. Іншими словами, якщо гравець купує мідь по 92, то він встановлює зупинку на 89.75, а не на 90.

Оптимальний варіант гри при відкритті позиції на покупку, коли прорив наверх на денній графіку супроводжується технічними показниками формування нового висхідного тренда на тижневому графіку.

Коли ви робите закупівлі під час висхідного тренда, або продаєте під час низхідній, вам потрібно надати тренду презумпцію невинності і не дозволити легко збити себе з пантелику, вигідно пристебнути ремінь і триматися так довго, як триває тренд. Коли ви граєте в коридорі цін, потрібно бути чуйним і закривати вашу позицію при перших ознаках змін.

Ідентифікація тренду або коридору цін становить найбільш складне завдання технічного аналізу. Їх легко у знати в середині графіка, але, чим ближче ви підходите до правого краю, тим складніше стає ваша задача.

Прагнути бути завжди правим на ринку - це дуже дорого. Професійні гравці позбавляються від збиткових позицій негайно. Коли ринок відхиляється від вашого аналізу, вам потрібно без гніву і без емоцій погоджуватися на втрати.

Немає універсального простого методу для ідентифікації тренда і коридору цін. Існують кілька методів, і розумно їх поєднувати. Якщо вони підтверджують результати один одного, то довіра до такого результату вище. Якщо вони суперечать один одному то в гру краще не вступати

  1. Розгляньте співвідношення мінімумів і максимумів, коли підйоми досягають все більших значень, а спади зупиняються на все більш високих мінімумах, то це вказує на висхідний тренд. Співвідношення з падінням значеннями максимумів і мінімумів вказує на знижуються тренд, і нерегулярні мінімуми і максимуми - па коридор цін
  2. Намалюйте лінію висхідного тренда, з'єднавши останні важливі мінімуми і лінію спадного тренда, з'єднавши останні важливі максимуми. Нахил останньої лінії тренда покаже поточний тренд.

Якщо ви не впевнені, знаходиться ринок в коридорі цін або в тренді, то згадайте, що професіонали припускають існування коридору цін, поки не доведено протилежне.

Якщо у вас сумніви з приводу існування тренда, то розгляньте графік більшого тимчасового масштабу. Пошук ширшої перспективи утворює один з основних принципів Системи Трьох Екранів.

Чим більше тимчасової масштаб, тим важливіше лінія тренда.

Чим довша лінія тренда, тим вона надійніше.

Чим більше число зіткненні цін з лінією тренда, тим вона надійніше.

Кут між лінією тренда і горизонталлю відображає інтенсивність емоцій серед домінуючої ринкової натовпу.

Пологий тренд зазвичай триває далі, подібно змаганню між черепахою і оленем.

Правила гри

  1. Грайте в напрямку нахилу лінії тренда. Якщо вона йде вгору, шукайте

можливості дли покупки і утримайтеся від продажів.

  1. Круті тренди передують різким змінам напряму.

Існування лінії діапазону додає надійності лінії тренду. надійність лінії

діапазону визначається кількістю торкань.

Чим ширше діапазон, тим міцніше тренд.

Чим довше тривав період коридору цін, що передував розриву, тим далі триватиме новий тренд.

Розрив продовження (Continuation Gap) виникає в середині потужного тренда, який продовжує давати нові максимуми або мінімуми не закриваючи розриву.

Розрив продовження допомагає вам оцінити, як довго може тривати тренд. Виміряйте відстань по вертикалі від початку тренда до розриву і відкладіть його від розриву в напрямку тренда. Коли ринок буде підходити до цієї позначки, слід задуматися про отриманні прибутку.

Кожен трикутник утворений двома зближуються лініями. Верхня лінія з'єднує два або більше максимумів, а нижня два або більше мінімумів.

Діаграмі суміжніх рінків часто показують трикутники одночасно. Якщо золото, платина і се ребро одночасно показали трикутник і золото прорвалося вгору, то ймовірно, що платна і срібло підуть за ним.

Намагаючись вирішити, чи призведе трикутник на денному графіку до прориву вгору або вниз, подивіться на тижневий графік. Якщо на тижневому графіку висхідний тренд, то денний трикутник з більшою ймовірністю буде прорваний вгорі і навпаки.

Щоб стати комп'ютеризованим гравцем, потрібно зробити три кроки. Спочатку вам потрібно вибрати програмне забезпечення, потім комп'ютер, і потім - дані для аналізу.

  1. Великий обсяг підтверджує тренд. Якщо ціни досягають піку і обсяг теж досягає нового максимуму, то ймовірно що ціни, знову досягнуть пікового значення ипи перевершать його
    2. Якщо ринок опускається в новий мінімум а обсяг дає новий максимум то ймовірно, що цей мінімум буде знову досягнуто або перевищено На дні ціни вдруге майже завжди виявляються при малому обсязі, що дає відмінну можливість для покупки.
    3. Якщо обсяг падає при продовженні тренда, то такий тренд дозрів для повороту назад. Коли ринок піднімається до нового піку, а обсяг менше, ніж в попередньому піку, шукайте можливість продавати Цей метод не дуже добре працює на мінімумах, оскільки спад може довго тягнутися при малих обсягах. На Wall Strееt кажуть «Потрібно купувати, щоб підняти акції вгору а вниз вони можуть падати від власної ваги»
  2. Слідкуйте за обсягом під час відкоту в ході тренда. Коли висхідний тренд переривається спадом обсяг часто підскакує через гарячкового зняття прибутку. Якщо відкат триває, а обсяг зменшується значить 'бики' більше не активні або що ажіотажні продажу скінчилися. Коли обсяг скорочується це вказує на те, що відкат закінчується і висхідний тренд готовий продовжитися Це хороший момент для покупки. Великі спадні тренди часто перериваються підйомом цін при високому обсязі. Коли слабкі «ведмеді 'вимиваються з ринку, обсяг падає і подається сигнал до продажу.

Великі дослідження показали, чго максимальною сумою, яку гравець може ризикувати в одній угоді, не погіршуючи своїх довгострокових перспектив, є 2 відсотки його активів.

Більшість успішних професіоналів, навпаки, вважають межа в 2 відсотки завищеними. Вони не дозволяють собі ризикувати більшим, ніж 1 або 1.5 відсотка в одній угоді.

Метою успішного гравця є висновок кращих угод. Гроші другорядні.

Підрахунок грошей в процесі гри запалює червону лампочку: сигнал того, що ваші емоції виступають на перший план і переважають над розумом. Ось чому розумно вийти з гри, якщо ви не можете не думати про гроші.

Професіонал постійно вивчає ринок, шукає можливості, полірує свою майстерність керування капіталом і так далі. Якщо ви запитаєте його, скільки він заробив в даній угоді, у нього буде лише загальне уявлення про те. що він трохи або значно в прибутку, або трохи зі збитками (він свідомо не може бути в сильному збитку через своїх зупинок).

Гра не закінчується, коли ви закриваєте вашу позицію. Ви повинні проаналізувати її і витягти з неї уроки.

Вони втрачають суттєві елементи шляху до рівня професійного гравця - аналіз минулого і самоаналіз.

При виході з гри знову роздрукуйте графіки і наклейте їх на праву сторінку. Запишіть причини для припинення гри і те, що ви зробили правильно, а що - не так. Ви отримаєте історію своїх угод і думок в картинках. Цей журнал допоможе вам вчитися на минулому досвіді і виявити прогалини у вашому мисленні. Беріть уроки у минулого і отримуйте прибуток за рахунок свого досвіду.

Розробіть на основі правила 2-х відсотків - розумний план управління капіталом. Обмежте ваші місячні втрати 6 або 8 відсотками вашого ризикового капіталу. У цей момент ви будете в положенні гірськолижника, в готовності завмерлого на вершині. Стартуйте, коли ваша система дасть вам команду! починайте сьогодні

Корисний конспект? Скачай!

Скачай

Оцініть, будь ласка, прочитаних материал :)

(Поки оцінок немає)   Loading (Поки оцінок немає)
Loading ...