1. Концепція розвитку фінансового ринку Росії до 2020 року
2. Цілі банківського сектора
3. Поточна модель і масштаби банківського сектора
4. Кластеризація банківського сектора
5. Регіональні аспекти розвитку банківського сектора
6. Капітал банківського сектора
7. Активи банківського сектора

Спільний проект Рейтингового агентства «Експерт РА» і Асоціації регіональних банків Росії
Здійснюється під егідою Громадської Палати РФ

Концепція розвитку фінансового ринку Росії до 2020 року

Зміст

1. Цілі банківського сектора
2. Обмеження, створювані поточною моделлю
3. Прогнозна модель банківського сектора-2020
4. Драйвери зростання і розвитку
5. Сценарії розвитку банківського сектора до 2020 року

Цілі банківського сектора

Банківський сектор як один ключових компонентів фінансової системи покликаний відповідати цілям, аналогічним тим, які сформульовані для фінансового ринку в цілому, а саме:

1. Забезпечувати трансформацію внутрішніх заощаджень в інвестиції з найменшими трансакційні витрати;
2. Сприяти ефективній аллокации ресурсів;
3. Надавати механізми для реалізації базових соціальних функцій держави;
4. Забезпечувати зміцнення фінансового суверенітету.

Конкурентоспроможність банківської системи і економіки в цілому залежать від здатності системи надавати високоякісні і адекватні за вартістю послуги фінансового посередництва для всіх російських економічних агентів, від великого і середнього бізнесу до малих підприємств і фізичних осіб. Найважливіші послуги банківського сектора пов'язані саме з трансформацією ресурсів. У 2007 р банкам вдалося акумулювати не більше 40% внутрішніх заощаджень. Повна мобілізація внутрішніх заощаджень дозволила б збільшити темпи приросту активів банківського сектора в 1,5 рази і відмовитися від припливу іноземного капіталу. Не більше 70% ресурсів, що надійшли в банківську систему, трансформуються в інвестиції нефінансових підприємств і кінцеве споживання домогосподарств. Частина ресурсів відволікається на покриття підвищених ризиків банківського сектора і дотримання нормативів наглядового органу. Високі і трансакційні витрати, які змушені оплачувати російські позичальники: невелика за світовими мірками потужність російських банків робить їх управлінські та адміністративні витрати помітною частиною вартості кредиту.

Друга мета банківського ринку - еффектівная1 алокація залучених в фінансовий оборот ресурсів. Існуюча фінансова інфраструктура забезпечує лише перетікання капіталу в світові фінансові та офшорні центри, але не міжгалузеву аллокації. В умовах, коли лише 9-10% інвестицій поставляються банківським сектором, не дивно збереження істотної частки сировинного сектора в економіці, навіть при високому рівні оподаткування в видобувних галузях. На нашу думку, існуючі структурні перекоси економіки можуть бути подолані тільки за рахунок ефективної аллокации ресурсів за посередництва потужного банківського сектора.

Національна банківська система повинна стати системоутворюючим елементом, важелем для проведення державної політики в області прискорення економічного зростання і структурної перебудови економіки. Ефективне функціонування кредитного ринку укупі із стимулюючою політикою держави - ключ до вирішення проблеми сировинної орієнтації російської економіки.

Банківський сектор здатний ефективно сприяти державі в реалізації базових соціальних функцій у вигляді:

• підвищення доступності житла для громадян через механізми іпотеки, використання фінансових інструментів для стимулювання розвитку житлового ринку в цілому;
• створення можливостей для підвищення якості життя з використанням споживчого кредитування;
• створення можливостей для підвищення громадянами своєї професійної цінності через використання освітніх кредитів;
• підвищення відповідальності громадян за свій добробут через формування особистих накопичень.

Підвищення доступності фінансових послуг підвищить вертикальну мобільність в суспільстві, прискорить оновлення еліт, буде сприяти розвитку людського капіталу. Отримавши, наприклад, іпотечний або освітній кредит, громадянин отримує можливість підняти свій добробут і статус (т. Зв. «Соціальний ліфт»). Людський капітал, в свою чергу, є базою інноваційного розвитку економіки.

Політична за формою мета - зміцнення суверенітету - має і економічне обґрунтування. По-перше, суверенітет - це можливість максимізувати додану вартість, вироблену на території Росії і розподіляється в інтересах російських резидентів. По-друге, суверенітет - це певна свобода в проведенні зовнішньої і внутрішньої політики. Зокрема, це можливість емітувати гроші відповідно до зміни внутрішнього попиту на гроші. В разі відсутності такої можливості національні гроші заміщуються їх сурогатами і іноземними грошима. По-третє, суверенний банківський сектор пом'якшує зовнішні шоки, не вимагаючи, на відміну від резервних фондів, відволікання ресурсів з національного господарського обороту. Таким чином забезпечується економічна безпека держави, знижується рівень ризиків, пов'язаних з дискримінацією національних компаній на світовому ринку. Нарешті, потужний суверенний банківський сектор стане базою для експансії російського бізнесу в інші країни. Таким чином, банківський сектор буде сприяти досягненню глобальної конкурентоспроможності російського нефінансового сектора.

Досягнення сформульованих вище цілей банківського ринку необхідно для задоволення базових потреб російських економічних агентів, включаючи нефінансові підприємства, населення і государство2 (див. Таблицю 1). Наприклад, сприяючи державі в реалізації базових соціальних функцій, фінансовий сектор здатний задовольнити попит населення на фінансові інструменти для захисту та підвищення досягнутого рівня життя. При досягненні цілей банківського ринку істотно полегшується проведення самостійної економічної політики, збереження макроекономічної стабільності при загальному підвищенні ефективності економіки. Для нефінансових підприємств трансформація заощаджень в інвестиції означає, в першу чергу, підвищення доступності кредитних ресурсів для поповнення обігових коштів, розширення виробничої бази, оновлення інфраструктури.

Відкрити таблицю в новому вікні

Цілі банківського ринку Економічні агенти Нефінансові підприємства Населення Держава Трансформація заощаджень в інвестиції Кредитні ресурси для інвестицій і поповнення оборотного капіталу Нові інструменти інвестування Високі темпи економічного зростання Ефективна алокація ресурсів Забезпечення більшої гнучкості ставок залежно від рівня ризику, притаманного позичальникам; Забезпечення позитивної реальної прибутковості інвестицій у фінансові інструменти забезпечення більшої гнучкості ставок залежно від рівня ризику, притаманного позичальникам; Забезпечення позитивної реальної прибутковості інвестицій у фінансові інструменти Загальне підвищення ефективності економіки при збереженні макроекономічної стабільності Сприяння в реалізації базових соціальних функцій Інструменти підвищення лояльності працівників Фінансові інструменти, що забезпечують соціальний захист і підвищення рівня життя Підвищення ефективності без істотного збитку соціальної справедливості Зміцнення суверенітету Зниження ризиків, пов'язаних з дискримінацією в інтересах іноземних конкурентів (в .ч. при зарубіжної експансії) Максимізація доданої вартості, що розподіляється на користь російських резидентів Фінансова інфраструктура для проведення самостійної економічної політики

Схема 1. Логічна схема Концепції

Джерело: «Експерт РА»

Існуюча модель ринку характеризується обмеженнями, які перешкоджають досягненню зазначених цілей. Частина цих обмежень, розглянута в розділі «Макроусловія», екзогенних по відношенню до банківського сектору, частину можна розглядати як внутрішні (див. Розділ «Обмеження, породжувані існуючою моделлю»), хоча вони тісно пов'язані із загальними макроекономічними та інституційними умовами. Для подолання існуючих обмежень і досягнення цілей банківського ринку в період 2009-2010 рр. пропонується рух за сценарієм прориву (див. розділ «Сценарії розвитку»). В рамках цього сценарію працюють драйвери зростання (див. Розділ «драйверів зростання») - механізми, що дозволяють задіяти наявні ресурси зростання і подолати обмеження існуючої моделі. Як результат реалізації сценарію прориву 2020 р формується оптимальна модель ринку (див. Розділ «Модель банківського сектора в 2020 р»), яка характеризується досягненням цілей, що стоять перед банківським ринком. Про досягнення цілей свідчать індикатори та якісні зміни, сформульовані в розділі «Модель банківського сектора в 2020 р».

наверх

Поточна модель і масштаби банківського сектора

На початку 2007 банківські активи становили близько 85% активів російських фінансових інститутів, що дозволяє назвати банківську систему ядром існуючого фінансового ринку. Масштаби банківського сектора за останні роки суттєво зросли. За 2007 рік активи банківської системи збільшилися на 44,1% (в 2006году - на 41,1%, в 2005 році - на 36,6%), досягаючи 20 125 млрд. Руб. За рік ставлення активів кредитних організацій до ВВП зросло на 9 процентних пунктів і досягла 61,4% на кінець 2007 року. У 2006 р приріст даного показника склав 7,3 п. П. (Див. Графік 1).

Графік 1. Активи банківської системи за останні п'ять років збільшилися з 42% до 61% ВВП

Джерело: «Експерт РА» за даними ЦБ РФ

Разом з тим, тільки два російські банки (ВТБ і Ощадбанк) увійшли до списку компаній з найбільшою капіталізацією, складений в 2008 р Financial Times (FT 500). Для порівняння: Іспанія, яка не входить, на відміну від Росії, в десятку найбільших економік світу, представлена ​​3 банками. Глобальна економіка - поле діяльності потужних компаній фінансового і нефінансового сектора, але поки навіть найбільші російські банки не добилися глобальної конкурентоспроможності. Найбільші російські компанії, які вже стали транснаціональними, змушені йти на обслуговування в іноземні фінансові організації, т. К. Російські банки не можуть залучити і надати необхідні цим компаніям фінансові ресурси.

Російський банківський сектор як і раніше значно поступається провідним світовим економікам за абсолютними показниками. У країнах, де банки також відіграють домінуючу роль у фінансовій системі, відношення активів банків до ВВП відчутно вище: близько 300% в Німеччині, 250% у Франції, 360% у Великобританії (див. Графік 2).

Істотне відставання спостерігається і по більшості відносних показників, розрахованих на душу населення. В кінці 2007 р на одного росіянина припадало близько 5,6 тис. Дол. Банківських активів, що приблизно на два порядки нижче рівня розвинених економік. Обсяг кредитування на одного жителя Росії склав 782 дол., Обсяг депозитів фізичних осіб - 1 377 дол. Це істотно нижче рівня не тільки Великобританії і Франції, а й таких країн Східної Європи, як Польща і Чехія (див. Таблицю 2).

Відкрити таблицю в новому вікні

Показники Росія Казахстан Україна Чехія Польща Велика Британія Франція Кредити фізичним особам на 01.01.08 на душу населення, дол. 929 1370 594 3618 2243 24838 19176 Строкові депозити фізичних осіб на 01.01.08 на душу населення, дол. 1472 770 630 6145 2511 21413 21620 Середня номінальна заробітна плата в 2007 році, дол. в рік 6343 4784 2879 12688 14079 44848 26708

наверх

Кластеризація банківського сектора

При розгляді національної банківської системи слід враховувати неоднорідність її складу. Як правило, кредитні організації поділяють на кілька груп, залежно від географії діяльності та типу власності (див. Графік 3). Сформована структура банківського ринку характеризується домінуванням банків, контрольованих федеральними або регіональними органами влади безпосередньо (Ощадбанк, ВТБ, Россельхозбанк), або через державні компанії (Газпромбанк, Транскредитбанка). Цілий ряд сегментів банківського ринку характеризується домінуючим становищем Ощадбанку Росії. На нього припадає близько третини ринку платежів, 45% ринку депозитів фізичних осіб і близько 30% ринку споживчого кредитування. На держбанки в цілому на 01.01.2007 припадало близько 37,8% активів, а до кінця 2007 р, за нашими оцінками, їх частка збільшилася до 45%.

Графік 2. Розміри фінансових ринків

Джерело: «Експерт РА» за даними IMF World Economic Outlook Database, World Federation of Exchange Statistics, BIS Statistics, OECD Statistics, ICI Fact Book, ІА CBONDS
Розмір гуртка відображає обсяг ВВП. Використано дані за 2005-06 рр.

Позиції держбанків, як правило, зміцнюються в періоди нестабільності, і слабшають в умовах тривалого стабільного розвитку. Наприклад, локальна криза літа 2004 р призупинив тенденцію зниження частки Ощадбанку на ринку приватних вкладів, а дефіцит ліквідності в кінці 2007 - початку 2008 р дозволив державним банкам зміцнити позиції в роздрібному і корпоративному кредитуванні. Основа підвищеної стійкості держбанків - довіру населення до державних гарантіях і наявність довгих ресурсів (засобів великих підприємств, населення). Додатковою перевагою Ощадбанку і групи ВТБ в 2007 р стали кошти, залучені в ході IPO навесні 2007 г. Це дозволило держбанкам наростити свою частку в капіталі на 8,4 п. П. З 32,4% на 01.01.07 до 40,8 % на 01.01.08 (див. графік 3). Приблизно на таку ж величину в 2007 р знизилася частка в сукупному капіталі великих банків, контрольованих російським приватним капіталом (великих приватних банків).

Друга група учасників - великі комерційні банки, які формували порядку 35,5% активів на 01.01.08 (41% на 01.01.07). У минулому більшість з них було замкнуто на обслуговуванні невеликої групи корпоративних клієнтів, сьогодні в цій групі більш поширена модель універсального банку, що займає великої філіальною мережею. У 2007 р темпи зростання активів групи великих приватних банків сповільнилися внаслідок зниження темпів приросту кредитів нефінансовим організаціям і вкладень в боргові зобов'язання.

Третя група - банки, контрольовані іноземним капіталом, в кінці 2006 р, формували близько 12,1% активів сектора. У 2007 р присутність іноземного капіталу стало більш відчутним: за підсумками 2007 року на банки, де нерезиденти контролюють понад 50%, припадає 17,2% активів. Значна частина тих, хто прийшов іноземних банків вважала за краще спеціалізуватися на окремих сегментах - споживчому (БНП Паріба) або іпотечному кредитуванні (Міський іпотечний банк), інвестбанкінгу (Дойче банк). У Росії заборонено відкриття прямих філій іноземних банків, і іноземні банки вибирають серед решти варіантів виходу на російський ринок - розвиток дочірніх організацій і придбання російських банків.

Графік 3. Майже три чверті капіталу банківського сектора на 01.01.2008 формували великі банки, контрольовані державним і приватним капіталом

Джерело: «Експерт РА» за даними ЦБ РФ

Нарешті, найбільш численна група учасників - середні і малі російські банки, які формували близько 8,6% активів сектора. У цій групі виділяють банки Московського регіону і регіональні банки. Серед московських банків частіше зустрічаються банки, що спеціалізуються на розрахунково-касове обслуговування, регіональні банки частіше концентруються на кредитуванні малого та середнього бізнесу, реалізації соціально значущих програм.

Серед невеликих банків чимало високоефективних вузькоспеціалізованих кредитних організацій. Це банки, що займаються переважно грошовими переказами, іпотечні банки, які продають іпотечні заставні більшим банкам, банки для малого бізнесу, за технологіями роботи близькі до мікрофінансовим організаціям. Незважаючи на високу ефективність, працювати в нестабільному економічному середовищі і в умовах жорсткого регулювання вузькоспеціалізованим банкам вкрай складно. Малі банки, що не знайшли своєї ніші, часто починають обслуговувати тіньову економіку і втрачають ліцензію за порушення законодавства по боротьбі з відмиванням грошей.

Недостатня увага до проблем регіональних банків веде до постійного зменшення їх кількості (607 на 1.01.2006, 582 на 1.01.2007, 568 на 1.01.2008). Темпи зростання активів регіональних банків виявляються нижчими за темпи зростання сукупних активів банківського сектора в цілому. В результаті частка регіональних банків у сукупних активах банківського сектора протягом 2002-2007 рр. постійно зменшувалася.

Якщо великі державні та приватні банки здатні гідно витримувати конкуренцію, то за відсутності безперебійного доступу до джерел фондування шар середніх і невеликих учасників банківського ринку рано чи пізно буде «розмитий» активними діями іноземних гравців. Особливо це стосується іпотечних регіональних банків, які виконують важливі соціальні функції на рівні окремих регіонів.

наверх

Регіональні аспекти розвитку банківського сектора

Регіональний розвиток банківської системи відбувається Досить нерівномірно. Боротьба за ресурси и КЛІЄНТІВ уходит в невеликі чіслі Вузловий міст и областей. Вся Інша країна обходитися мінімальнім набором найпростішіх, в основному розрахункових, банківських послуг. Якщо не враховувати оплату послуг ЖКГ, то виявиться, що більшість росіян взагалі не користуються банківськими послугами. Банківські вклади має тільки 25% росіян, кредитами користувалися трохи більше третини населення. Почасти це наслідок фізичної недоступності банківських послуг, частково - брак інформації про послуги або загальної недовіри до фінансової системи.

Станом на 1 лютого 2008 року діяло 3 475 філій кредитних організацій, з них 808 філій Ощадбанку. Якщо в економічно розвинених регіонах і найбільших містах банківські послуги доступні, то в багатьох менш успішних регіонах кількість філій і головних офісів банків дуже мало. У Росії в порівнянні з США число банків менше в 8 разів, а кількість філій майже в 25 разів. Співвідношення кількості банків на 100 тис. Чоловік в Росії в 1,5 рази менше, ніж в країнах ЄС. У Росії на 100 тис. Жителів припадає 2 банківських філії, в той же час в ЄС цей рівень сягає 46.

Банківська система всіх регіонів країни представлена ​​трьома складовими: самостійні банки регіону, філії іногородніх банків, переважно московських, і Ощадбанк. Незважаючи на що проводилася в останні роки реструктуризацію філіальної мережі, Ощадбанк як і раніше зберігає відділення у віддалених регіонах, в тому числі і там, де з тих чи інших причин немає інших банків. Інші державні банки також можна розглядати як важливих провайдерів банківських послуг. Россельхозбанк і ВТБ24 також вносять свій внесок у підвищення доступності банківських послуг, реалізуючи програми кредитування сільгосппідприємств і малого бізнесу. В цілому на банки з державною участю припадає близько половини ринку роздрібних банківських послуг.

Рівень забезпеченості регіонів банківськими послугами вирівнюється, але розрив між Москвою і рештою регіонів залишається дуже великим (див. Табл. 3). Навіть без урахування активів регіональних філій московських банків, майже дві третини (64%) банківських активів (включаючи столичні і не класифікуються по регіонах активи Ощадбанку) Росії припадає на Москву. На регіональні філії столичних банків припадає ще 8% загальноросійських банківських активів. 17% активів сконцентровано в територіальних підрозділах Ощадбанку. І лише 13% сукупних активів припадає на місцеві банки в регіонах, при цьому частка малих і середніх регіональних банків в активах - лише 4%.

Концентрація фінансових потоків в столичному регіоні істотно перевищує загальноекономічну і демографічну: Москва і область мають у своєму розпорядженні 12% населення країни і виробляють 27% її ВВП. Частково така висока частка обумовлена ​​специфікою обслуговування розрахункових і кредитних операцій юридичних осіб: для обслуговування юридичних осіб, тим більших, наявність великої регіональної мережі необов'язково. Багато великі регіональні компанії обслуговуються в московських банках, в т. Ч. З використанням технологій віддаленого доступу. Це пов'язано з тим, що, починаючи з певного масштабу попит на банківські послуги з боку великих регіональних компаній і регіональних підрозділів компаній федерального рівня пред'являється вже не місцевим, а федеральним і / або закордонним фінансовим інститутам. У роздрібному секторі позиції московського регіону значно слабше: на ринку вкладів фізосіб частка столиці - 40%, а на ринку споживчих кредитів - 21%.

Відкрити таблицю в новому вікні

Зведений індекс забезпеченості банківськими послугами ВРП в 2007р., Млрд. Руб. 2007-01-01 2008-01-01 (оцінка) Центральний ФО без Москви 0.81 0.79 3318 г. Москва 2.11 1.92 6315 Північно-Західний ФО 0.99 1.02 2661 ФО 0.73 0.74 1 997 Південний ФО 0.75 0.77 4319 Уральський ФО 0.59 0.6 4630 Сибірський ФО 0.69 0.73 2394 Далекосхідний ФО 0.71 0.71 1204

Десятки російських областей практично позбавлені повноцінної регіональної банківської системи з декількома конкуруючими між собою самостійними місцевими банками, зі зростаючим числом філій банків федерального або міжрегіонального рівня, з помітним внеском банківської системи в місцеву економіку і кругообіг доходів підприємств і громадян.

Дослідження аналітичного центру «Експерт-Урал» дозволило виділити 11 регіонів з повнокровним, динамічної, конкурентної банківської середовищем, що характеризується наявністю великої кількості незалежних місцевих банківських брендів і сильного місцевого лідера або групи лідерів: три на Уралі (Свердловська, Тюменська і Челябінська області), чотири в Поволжі (Нижегородська, Самарська, Саратовська області та Татарстан), два на Півдні (Ростовська область і Краснодарський край) і по одній в Сибіру (Новосибірська область) і на Далекому Сході (Приморський кр й).

Це регіони, де активи регіональної банківської системи перевищують 100 млрд рублів, активи найбільшого самостійного регіонального банку понад 10 млрд рублів, кількість місцевих банків - понад 10, а їх частка в регіональних активах - понад 30%. Дев'ять з цих регіонів - з верхівки списку найбільших регіональних банківських систем за розміром сукупних активів, ще два - в кінці другої і початку третьої десяток (див. Таблицю 4).

Сукупний розмір банківських активів цих регіонів становив на початок 2008 року 3,2 трлн рублів - це 15% загальноросійських активів і 47% активів регіональних банків (без двох столиць з їх областями і Чечні). Загальний обсяг вкладів населення в цих регіонах налічує 1,5 трлн рублів - 21% всіх вкладів і 42% вкладів регіональних банківських систем.

Відкрити таблицю в новому вікні

Регіональні банки найактивніше розвиваються у великих містах, які, як правило, є промисловими, транспортними і торговими центрами, там вище і доходи, і заощадження населення. При приблизно однакових зарплатах в Самарській і Пермської областях (9,5 тис. Рублів) в першій значно вище рівень всіх банківських послуг, в тому числі з-за того, що в Самарській області 59% населення проживає в містах з кількістю населення понад 250 тис. Осіб , а в Пермській - тільки 37%.

Аналіз структури власності місцевих банків в таких просунутих регіонах свідчить про поки ще вкрай слабке проникнення в цей сектор іноземного капіталу і вельми обмеженому - федеральних банків. Сильні місцеві банки контролюються або регіональними промисловими компаніями і холдингами, або менеджментом, в деяких регіонах (Татарстан) - місцевою владою.

За межами Москви найбільшої банківської системою країни володіє Уральський федеральний округ. З невеликим відставанням за Уралом слід Північно-Західний ФО - але лише завдяки Санкт-Петербургу (активи пітерських банків і знаходяться в місті філій банків інших регіонів в два з половиною рази перевищують банківські активи всіх інших областей Північно-Заходу разом узятих). На третьому місці за розміром активів знаходиться банківська система Поволжя, де лідирують за рівнем розвитку банківської системи Самара, Нижній Новгород і Татарстан. Завдяки реєстрації в Новосибірську УРСА Банку, який став фактично федеральним, на четвертому місці - банківська система Сибіру. Незважаючи на перевагу в чисельності населення, банківська система Півдня Росії виявляється лише на п'ятому місці.

При цьому потенціал попиту на роздрібні фінансові послуги в декількох порівняно багатонаселених і багатих регіонах поки що явно недооцінений. Найбільш яскраві представники «відстаючих» регіонів - Краснодарський край і Башкирія. Це великі і багаті регіони, але в обох регіонах низька частка міського населення (53 і 60% відповідно), а проникнення банків в малі міста і села значно нижче, ніж в великі, тим більше столичні міста. Найчастіше єдиним банком в малому місті є Ощадбанк, а відкриття іншого банку економічно недоцільно.

Графік 4. Темпи зростання капіталу сектора нижче за аналогічний показник за активами, але відповідають швидкості приросту ВВП

Джерело: «Експерт РА» за даними ЦБ РФ, Росстату

При відносно високій чисельності міського населення (74%) в Тверській області з 23 міст лише чотири мають населення понад 50 тис. Жителів, включаючи столицю регіону. Стосовно до Краснодарського краю можна спробувати пояснити відносну нерозвиненість банківського рітейлу курортної специфікою цього регіону, а отже, часткою готівкового грошового обігу, значно перевищує середню по країні. Понад 9 млн туристів, що відвідали чорноморські курорти цього літа, залишили багато готівки, які осіли в руках місцевих жителів, чиї доходи істотно вище офіційно відображених статистикою, тому і кредити їм не потрібні. Торгівля за відсутності великих торгових центрів здійснюється через дрібні крамнички і ринки, за готівку. Поширення пластикових карт поки в основному базується на зарплатних проектах, а якщо основні доходи невраховані, то даний банківський продукт залишається незатребуваним.

Ряд відхилень за рівнем споживчого кредитування сигналізує про підвищені ризики. Наприклад, активна роздача іпотечних кредитів через регіональних операторів зумовила більш високі подушного споживчі кредити в республіках Алтай і Бурятія, ніж можна було припустити, виходячи з їх нижчі за середні зарплат і переважно сільського типу розселення. За даними АІЖК, саме ці регіони - одні з лідерів за обсягом простроченої заборгованості по іпотеці.

Крім рівня доходів і урбанізації, серед факторів, що вплинули на формування регіональних банківських систем, - історія розвитку (перш за все, вплив банківських криз 1995-1998 років), інтенсивність покупок великих регіональних банків банками федерального рівня, приналежність банків до великих промислових груп, дислокація головного контори територіального банку Ощадбанку. Наявність головного офісу територіального банку Ощадбанку РФ, як правило, означає його надзвичайно сильні позиції в даному регіоні, хоча розташування в Свердловській, Тюменської і Самарської областях головних офісів територіальних Ощадбанків не зіграло істотної ролі внаслідок високої конкуренції з боку місцевих банків.

Не менш важливими виявляються і адміністративні та неформальні бар'єри входу на ринок для інорегіональних банків. Класичні приклади - Татарстан і Дагестан, що входять поряд з Москвою в трійку самих незалежних від інших регіонів банківських ринків країни.

Спочатку кількість самостійних банків було в процесі формування комерційних банків 20 років тому. В одних регіонах держбанки були розділені на кілька окремих банків, в інших сконцентровані в одних руках, а по-третє їх спадок залишилося московським банкам. Всього за другу половину 1990 було видано близько 700 банківських ліцензій, з них понад 550 - в регіонах. Наступники держбанків успадкували їх майно, персонал, клієнтську базу, що стало серйозною конкурентною перевагою цих банків в порівнянні з фінансовими інститутами, що створювалися з нуля.

На чисельність місцевих банків і міць регіональних банківських систем вплинули і кризові явища. Чимало регіональних банків зникло в 1995 р, в 1998 р вони теж постраждали, але в набагато меншому ступені. Найбільшими збанкрутілими регіональними банками були Росестбанк з Тольятті і Кузбасспромбанк з Кемерова. Багато втратили платоспроможність регіональні банки вдалося успішно відродити за допомогою АРКО.

наверх

Графік 5. У структурі розміщення коштів банками найбільший обсяг припадає на кредити нефінансовим організаціям

Джерело: «Експерт РА» за даними ЦБ РФ

Капітал банківського сектора

Власні кошти (капітал) діючих кредитних організацій на 01.01.2008 досягли 2 671,5 млрд. Рублів, що відповідає 13,3% активів (див. Графік 15). Зростання капіталу в 2007 р - найвищий з 2001 року, коли темп приросту також склав приблизно 58%. Понад 40% приросту капіталу забезпечили публічні розміщення найбільших банків - Ощадбанку і ВТБ, які залучили близько $ 16 млрд. Однак до «буму IPO» приватних банків це не привело - сприятливий час закінчилося незабаром після розміщень держбанків. Для малих і середніх кредитних організацій основним джерелом нового капіталу залишалася капіталізація прибутку, великі банки активно залучали субординовані кредити. При цьому капітал більше 80% російських банків не дозволяє їм видати жодного кредиту обсягом понад 10 млн. Дол.

Вражаючі темпи зростання розміру капіталу банківського сектора виявляються недостатніми, якщо перейти до порівняння їх з темпами зростання активів. У 2004-06 рр. достатність капіталу неухильно падало: середнє відношення власного капіталу банків до активів, зважених з урахуванням ризику знизилося з 19,1 до 14,9%. У 2007 р, на відміну від 2004-06 рр., Капітал банківського сектора ріс швидше активів, однак таке випередження багато в чому заслуга держбанків, які вийшли на IPO. Без врахування Ощадбанку, ВТБ і Газпромбанку відношення капіталу до активів продовжувало знижуватися і на кінець 2007 р впритул наблизилося до 11%.

За рівнем рентабельності капіталу російські банки випереджають не тільки зарубіжних конкурентів, а й більшість секторів російської економіки. За підсумками 2007 р рентабельність власного капіталу за прибутком до оподаткування склав 23%. Зростаюча конкуренція продовжує тиснути на рівень банківської маржі в кредитуванні, а криза на світових фінансових ринках позбавив банки можливості стабільно заробляти за рахунок операцій на фондовому ринку. Тому фінансові результати 2008 р можуть виявитися істотно гірше 2007 р

наверх

Активи банківського сектора

З моменту системного кризи 1998 р структура розміщення коштів кредитними організаціями зазнала радикальні зміни. Після краху моделі, заснованої на роботі на ринку ГКО, ключовим напрямом розміщення коштів банків стали кредити підприємствам (див. Графік 5), спочатку - пов'язаним позичальникам, інформація про бізнес яких була доступна. У міру зниження рівня кредитних ризиків в економіці розширювався і круг клієнтів.

У цей період банківська система не мала суттєвого значення в стимулюванні економічного зростання: на 01.01.01 кредити банків нефінансовим підприємствам становили лише 10,5% ВВП. Н